期货资本分配杠杆 养老投资与成长资产的“双向奔赴”
发布日期：2024-12-24 21:44 点击次数：147
期货资本分配杠杆
日前，人社部、财政部等多部委联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》，宣布个人养老金制度于12月15日推广至全国，同时证监会将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录，其中包括6只跟踪创业板指数的基金产品。
11月11日的资金流向数据方面，主力资金净流出2698.15万元，占总成交额9.17%，游资资金净流出490.47万元，占总成交额1.67%，散户资金净流入3188.62万元，占总成交额10.84%。
创业板聚集了一批高新技术企业、战略新兴产业企业和成长型创新创业企业，创业板指数由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，汇聚了成长创新龙头企业，高成长特征鲜明。
从国证一级行业分布来看，Wind数据显示，截至2024年12月12日，工业是指数的第一大行业、所占权重近四成，其中，与新能源相关的电气部件与设备行业在指数中占比超三成；信息技术和医药卫生为指数的第二、第三大权重行业，均为成长创新特征较为突出的行业。
回顾创业板指数的行业分布变迁可以发现，它在一定程度上反映了我国产业转型升级的发展方向。
2010年末，在创业板指数发布初期，信息技术、工业（不含电气部件与设备）、医药卫生等是指数的权重行业。随着智能手机渗透率不断提升、移动互联网时代到来，“互联网+”应用场景持续拓展，传媒、信息技术、电信业务等行业逐渐占据了指数的半壁江山。
近年来，在产业升级、自主可控的发展背景下，新能源、新能源汽车、新一代信息技术、生物、新材料等战略性新兴产业快速发展，创业板指数的行业结构也发生了较大变化，电气部件与设备、信息技术、医药卫生等行业在指数中合计占比过半。
2010-2024年创业板指数行业分布变化
注：数据来自Wind，行业分类按照国证行业分类，2010-2023年的数据统计截至当年年末，2024年的数据统计截至12月12日。以上仅作为对指数成份股行业分布的客观展示，不作为任何投资收益保证或者投资建议。指数公司后续可能对指数编制方案进行调整。
投资者选择创业板指数进行养老投资，可以布局新兴产业长期发展机遇，跟上时代的创新步伐。
近年来，我国持续出台促进科技创新的政策措施，增强自主创新能力、发展战略性新兴产业，推动高水平科技自立自强。在此背景下，创业板指数在营收和利润上展现出了持续快速增长的能力。
2019年-2023年，指数成份股的营业收入和归母净利润实现了高速增长，年均复合增速均在25%以上。同时，成份股的净资产收益率（ROE）从2019年的11%提升到2023年的13%，盈利能力持续向好。
根据Wind一致预测，2024-2026年，创业板指数成份股的营业收入年均复合增速预计达16%，归母净利润年均复合增速预计为23%，三年净资产收益率（ROE）预计分别为13.5%、15.4%、16.0%，整体呈现出较强的成长潜力。
对于个人投资者来说，在考虑养老资产配置的时候，需结合自身风险承受能力和投资目标选择适合的指数基金。如果风险偏好相对更高、想要追求未来的成长潜力，可以考虑适当配置跟踪创业板指等成长性较强的指数的基金产品。
据悉，此次个人养老基金产品扩容，易方达基金旗下有11只产品纳入。其中，易方达创业板ETF联接Y(022907)采用市场上最低一档0.15%/年的管理费率，可助力养老投资者低成本把握成长风格资产的投资机会。
易方达基金深耕指数业务和养老业务20年，目前旗下指数产品数量与规模均居行业前列，具备养老金投资管理全部业务资格，已开展全国社保基金、基本养老保险基金、企业年金、职业年金、养老目标基金、养老金产品等投资管理业务。中国基金业协会数据显示，截至2024年9月30日期货资本分配杠杆，易方达基金养老金管理规模在基金管理公司中排名第一。